Melvin Capital a été pris dans la ligne de mire de Reddit l'année dernière et ne s'est jamais complètement remis de la folie GME. L'entreprise pourrait fermer son fonds spéculatif.
Le fonds spéculatif en difficulté Melvin Capital serait à nouveau dans l’eau chaude. Le dirigeant du fonds, Gabe Plotkin, a une idée pour sauver ce qui reste du capital de ses investisseurs. Melvin Capital de Plotkin est devenu bien connu l'année dernière pour avoir été pris à découvert sur les actions GameStop alors que l'action GME montait en flèche en janvier 2021.
Le plan de Gabe Plotkin concernant les fonds liquidés de son fonds actuel est véritablement un signe de désespoir. Le fonds de Melvin Capital étaitvers le bas21 % au premier trimestre 2022. Plotkin est vraiment à la recherche d'une seconde, seconde chance, après avoir été renfloué grâce à une injection de capital de Citadel en janvier 2021. La société de Ken Griffin a décidé deracheter500 millions de dollars sur les 2 milliards de dollars injectés en capital.
Le plan de Plotkin est de proposer aux investisseurs de son précédent fonds en faillite d'investir dans un nouveau fonds axé sur la vente à découvert. Il s'agit d'une décision audacieuse, étant donné que son précédent hedge fund s'est effondré lorsque GameStop a grimpé à la hausse en janvier 2021. Melvin Capital et d'innombrables autres shorts ont déjà eu une seconde chance, lorsque les courtiers et Robinhood ont suspendu les ordres d'achat sur les soi-disant actions mèmes.
GameStop est l'histoire fondamentale d'une action qui avait un intérêt à court terme supérieur à 100 % pendant une période prolongée, et Melvin Capital sera toujours l'enfant emblématique de l'action.GME Squeeze de 2021. L’audace de ces gestionnaires de hedge funds défaillants de continuer à avoir des opportunités de détruire encore et encore du capital.
Reste à savoir si les investisseurs de Melvin Capital seront prêts à s'en tenir à Plotkin après ses échecs répétés. Gabe ne se contente pas de vendre à découvert des actions. Son hedge fundpossédé1,3 milliard de dollars d'actions Facebook au quatrième trimestre 2021, et l'entreprise a fini par perdre près de 50 % sur cette position. FacebookRésultats du quatrième trimestreont été un nouveau coup dur pour un fonds qui sous-performe largement le marché depuis plus d'un an.
Le nouveau fonds de Gabe démarrerait à l'été 2022, lorsque les investisseurs pourront choisir de conserver leur argent auprès de Melvin Capital ou de retirer leurs jetons de la table.
Cet article est uniquement destiné à des fins éducatives et ne doit pas être considéré comme un conseil en investissement. Veuillez tenir compte de votre propre horizon temporel d’investissement, de votre tolérance au risque et consulter un conseiller financier avant d’agir sur la base de ces informations.
Divulgation complète :
Au moment de la rédaction de cet article, l'actionnaire principal de Shacknews, Asif A. Khan, les membres de sa famille ou sa société Virtue LLC occupaient les positions suivantes :
Long GameStop via actions GME (partiellement couvert avec des options de vente hors de la monnaie)
GameStop long via les options d'achat GME
Asif Khan est le PDG d'EIC et l'actionnaire majoritaire de Shacknews. Il a débuté sa carrière dans le journalisme de jeux vidéo en tant que pigiste en 2001 pour Tendobox.com. Asif est CPA et était auparavant représentant de conseillers en placement. Après beaucoup de succès dans ses investissements personnels, il a pris sa retraite de son travail quotidien dans les services financiers et se concentre actuellement sur de nouveaux investissements privés. Son jeu PC préféré de tous les temps est Duke Nukem 3D, et il est un fan inconditionnel de la plupart des choses de Nintendo. Asif a fréquenté le Shack pour la première fois alors qu'il s'agissait du Shugashack de Scary pour trouver tout ce qui concerne Quake. Lorsqu’il n’est pas plongé dans les investissements ou dans les jeux, il est un fournisseur de bonne musique électronique. Asif a également un amour irrationnel pour les sports de Cleveland.
