Les résultats des résultats du troisième trimestre 2022 de Tesla (TSLA) manquent de revenus et dépassent le BPA

Tesla a publié son rapport pour le troisième trimestre 2022 et celui-ci semble être un rapport solide pour l'entreprise, même s'il manque légèrement son chiffre d'affaires total attendu. Le constructeur automobile a déclaré un chiffre d'affaires déclaré de 21,45 milliards de dollars, ce que Tesla considère comme un record, bien que légèrement inférieur aux 21,96 milliards de dollars attendus. Pendant ce temps, son chiffre par action s'est élevé à 1,05 $ par action, contre 0,99 $ attendu.

Tesla (TSLA) Publication des résultats du troisième trimestre 2022

Voici les faits marquants duRapport sur les résultats de Tesla pour le troisième trimestre 2022:

Espèces

• Flux de trésorerie opérationnel moins investissements (flux de trésorerie disponibles) de 3,3 milliards de dollars au troisième trimestre
• Augmentation de 2,2 milliards de dollars des liquidités et des titres négociables au troisième trimestre, pour atteindre 21,1 milliards de dollars

Rentabilité

• Bénéfice d'exploitation GAAP de 3,7 milliards de dollars ; Marge opérationnelle de 17,2% au T3
• Bénéfice net GAAP de 3,3 milliards de dollars ; Bénéfice net non-GAAP de 3,7 milliards de dollars (hors SBC) au troisième trimestre
• Marge brute GAAP Automobile de 27,9 % au troisième trimestre

Opérations

• Déploiements records de stockage d’énergie de 2,1 GWh au troisième trimestre
• Transition initiée vers un mix de livraison et de production plus fluide

RÉSUMÉ

Le troisième trimestre 2022 a été un autre trimestre solide avec des revenus, un bénéfice d'exploitation et un flux de trésorerie disponibles records. Au cours des 12 derniers mois, notre flux de trésorerie disponible a dépassé 8,9 milliards de dollars. Notre marge opérationnelle a atteint 17,2 % au troisième trimestre.

Nous avons atteint une marge opérationnelle parmi les meilleures du secteur tout en faisant face à des vents contraires importants sur un an. L'inflation du coût des matières premières a eu un impact sur notre rentabilité, ainsi que sur les inefficacités de la Gigafactory Berlin-Brandebourg, de la Gigafactory Texas et de la production de 4680 cellules. En outre, le dollar américain (USD) a continué de se renforcer par rapport à toutes les autres devises majeures de nos marchés.

De plus, comme illustré à la page 21, nous atteignons des volumes de livraison si importants au cours des dernières semaines de chaque trimestre que la capacité de transport devient coûteuse et difficile à garantir. En conséquence, nous avons commencé à passer à un rythme de livraison plus fluide, ce qui a conduit à davantage de véhicules en transit à la fin du trimestre. Nous prévoyons que le lissage de notre logistique sortante tout au long du trimestre améliorera le coût par véhicule.

Nous restons concentrés sur l'augmentation de la production de véhicules le plus rapidement possible, en augmentant notre rythme de construction hebdomadaire à Fremont et à Shanghai et en progressant régulièrement dans les rampes de production à Berlin et au Texas. La volatilité de la logistique et les goulots d’étranglement de la chaîne d’approvisionnement restent des défis immédiats, même s’ils s’améliorent. Nous continuons de croire que les contraintes de la chaîne d’approvisionnement en batteries seront le principal facteur limitant la croissance du marché des véhicules électriques à moyen et long terme. Malgré ces défis, nous prévoyons de continuer à livrer chaque véhicule produit tout en maintenant de solides marges d'exploitation.

RÉSUMÉ FINANCIER

Revenu

• Le chiffre d'affaires total a augmenté de 56 % sur un an au troisième trimestre pour atteindre 21,5 milliards de dollars. Sur un an, les revenus ont été impactés par les éléments suivants :
  • croissance des livraisons de véhicules (+)
  • prix de vente moyen (ASP) majoré (+)
  • croissance dans les autres secteurs de l'activité (+)

Rentabilité

• Notre bénéfice d'exploitation s'est amélioré d'une année sur l'autre à 2,5 milliards de dollars au deuxième trimestre, ce qui a généré une marge opérationnelle de 14,6 %. Sur un an, le résultat opérationnel a été principalement impacté par les éléments suivants :
  • augmentation de l'ASP (+)
  • croissance des livraisons de véhicules (+)
  • croissance des bénéfices dans d'autres secteurs de l'activité (+)
  • coûts plus élevés des matières premières, des matières premières, de la logistique, de la garantie et des délais (-)
  • impact de change négatif de 250 M$ (-)
  • rampe de coût de production chez Gigafactory Texas et Berlin-Brandebourg et rampe de 4680 cellules (impact sur la marge matérielle, impact sur le bénéfice moindre) (-)

Espèces

• La trésorerie, les équivalents de trésorerie et les titres négociables à court terme ont augmenté séquentiellement de 2,2 milliards de dollars pour atteindre 21,1 milliards de dollars au troisième trimestre, principalement grâce à des flux de trésorerie disponibles de 3,3 milliards de dollars, partiellement compensés par des remboursements de dette de 0,9 milliard de dollars.

PERSPECTIVES

Volume

• Nous prévoyons d'augmenter notre capacité de fabrication le plus rapidement possible. Sur un horizon de plusieurs années, nous prévoyons d’atteindre une croissance annuelle moyenne de 50 % des livraisons de véhicules. Le taux de croissance dépendra de la capacité de nos équipements, de la disponibilité de nos usines, de l’efficacité opérationnelle ainsi que de la capacité et de la stabilité de la chaîne d’approvisionnement.

Espèces

• Nous disposons de suffisamment de liquidités pour financer notre feuille de route de produits, nos plans d'expansion de capacité à long terme et d'autres dépenses.

Profit

• Tandis que nous continuons à innover pour réduire les coûts de fabrication et d'exploitation, nous prévoyons qu'au fil du temps, nos bénéfices liés au matériel s'accompagneront d'une accélération des bénéfices liés aux logiciels.

Produit

• Le rythme des accélérations de production au Texas et à Berlin-Brandebourg sera influencé par l'introduction réussie de nombreux nouveaux produits et technologies de fabrication dans de nouveaux sites et par les défis persistants liés à la chaîne d'approvisionnement. Les rampes d'usine prennent du temps, et Gigafactory Texas et Gigafactory Berlin-Brandenburg ne seront pas différentes. Nous progressons dans l’industrialisation du Cybertruck, dont la production au Texas est actuellement prévue après la rampe du modèle Y. La phase initiale des livraisons de Tesla Semi devrait débuter en décembre 2022.

Les bénéfices de Tesla sont quelque peu surprenants compte tenu des perspectives du dernier trimestre ainsi que de la hausse des prix des matières premières et de l'énergie. Cependant, les choses s’améliorent suite à la modernisation de ses usines en Chine. Malgré les bénéfices d'aujourd'hui, l'action Tesla (TSLA) semble être en baisse après les heures d'ouverture.

Nous aurons plus à signaler de Tesla une fois que leAppel aux résultats du troisième trimestre 2022commence à 14h30 PT/17h30 HE. Vous pouvez voir ça en direct surChaîne Twitch de Shacknews.