Embracer Group (THQQF) se lance dans une vague d'acquisitions de 576 millions de dollars

L'IMPACT FINANCIER DES ACQUISITIONS DEVRAIT CONTRIBUER DE 550 À 750 MILLIONS DE SEK À L'EBIT AJUSTÉ PRO FORMA POUR L'EXERCICE 22/23, DE 750 À 950 MILLIONS DE SEK POUR L'EXERCICE 23/24 ET DE 1,0 À 1,5 MILLIARD DE SEK POUR L'EXERCICE 24/25
Twitter Linkedin Facebook

INFORMATIONS PRINCIPALES : Embracer Group AB (« Embracer ») et ses filiales ont, comme indiqué précédemment le 18 août 2022, conclu cinq accords d'acquisition parallèlement à une acquisition inopinée (les « Transactions »). Les transactions renforcent et diversifient davantage le portefeuille d'Embracer avec des adresses IP et des franchises rentables et augmentent les licences à marge élevée d'Embracer auprès de partenaires externes. Les transactions ajoutent également aux capacités d'édition en Amérique du Nord, consolident la position de leader d'Embracer dans le segment AA/A/Indie du marché PC/Console et ses efforts dans la gestion des actifs et les jeux rétro, et créent de nouvelles opportunités pour les produits de musique et de jeux audio. . Le prix d'achat initial total s'élève à 6,0 milliards SEK, dont 4,2 milliards SEK sont payés en espèces à la clôture, 1,3 milliard SEK sont payés en espèces en 12 mois et 0,5 milliard SEK sont payés en actions Embracer B. La contrepartie totale différée probable, liée à la réalisation des objectifs financiers et opérationnels sur une période maximale de 7 ans, s'élève à 2,2 milliards SEK, dont 1,5 milliard SEK seront payés en espèces et 0,7 milliard SEK seront payés en actions Embracer B. La contrepartie totale probable pour les activités acquises s'élève à 8,2 milliards SEK.

« Aujourd'hui, Embracer devient un groupe encore meilleur. Je suis heureux d'accueillir un groupe extraordinaire d'entreprises dirigées par des entrepreneurs dans la famille Embracer et d'élargir notre portefeuille avec des licences et des franchises vraiment remarquables, dont Le Seigneur des Anneaux. Il est encourageant de constater que notre groupe est devenu un acheteur naturel et privilégié d'entreprises créatives, en croissance et rentables dans le secteur des jeux et du divertissement. Plusieurs discussions avec les entrepreneurs qui nous rejoignent se poursuivent depuis plus de trois ans avant que les étoiles ne s'alignent aujourd'hui, ce qui souligne l'importance d'une perspective à long terme dans la construction de notre groupe », déclare Lars Wingefors, co-fondateur et PDG du groupe Embracer.

Détails de la transaction

Le prix d'achat initial total s'élève à 6,0 milliards SEK, dont 4,2 milliards SEK sont payés en espèces à la clôture, 1,3 milliard SEK sont payés en espèces en 12 mois et 0,5 milliard SEK sont payés en actions Embracer B. La contrepartie totale différée probable, liée à la réalisation des objectifs financiers et opérationnels, s'élève à 2,2 milliards SEK, dont 1,5 milliard SEK seront payés en espèces et 0,7 milliard SEK seront payés en actions Embracer B. La contrepartie totale probable pour les activités acquises s'élève à 8,2 milliards SEK.

Sur une base pro forma combinée (du 1er avril 2022 au 31 mars 2023), les Transactions devraient générer entre 1,8 et 2,1 milliards SEK de ventes nettes et entre 550 et 750 millions SEK d'EBIT ajusté au cours de l'exercice se terminant en mars 2023* ; 2,1 à 2,4 milliards SEK de ventes nettes et 750 à 950 millions SEK d'EBIT ajusté au cours de l'exercice se terminant en mars 2024 ; 3,0 à 3,5 milliards de ventes nettes et 1,0 à 1,5 milliards de SEK d'EBIT ajusté au cours de l'exercice clos en mars 2025. Ces chiffres excluent toute synergie commerciale notable ou toute nouvelle fusion et acquisition. Les transactions les plus importantes sont soumises aux approbations réglementaires et devraient être finalisées à la fin du deuxième trimestre ou au début du troisième trimestre de l'exercice 2022/23. La conversion de l'EBIT ajusté en flux de trésorerie disponible pour les activités acquises, avant coûts de financement, devrait se situer entre 70 et 80 % l'année prochaine et entre 85 et 95 % dans les années à venir.

Sur une base globale, les Transactions auront un impact significatif sur Embracer et atteindront les objectifs financiers et stratégiques. D'un point de vue financier, les Transactions, sur une base combinée, auront un effet relutif sur la croissance organique, sur la marge EBIT ajustée, sur la conversion en trésorerie, ainsi que sur le bénéfice par action et le flux de trésorerie disponible par action.

Stratégiquement, les transactions renforcent et diversifient davantage le portefeuille d'Embracer avec des propriétés intellectuelles et des franchises rentables. En particulier, Le Seigneur des Anneaux, l'une des licences IP les plus emblématiques au monde, et l'ensemble de l'univers de la Terre du Milieu offrent d'importantes opportunités de croissance dans les jeux PC/console, mobiles et sur table. Middle-earth Enterprises augmente également les revenus de licences à marge élevée d'Embracer auprès de partenaires externes et crée une plate-forme pour accélérer la croissance de cette source de revenus à partir du vaste catalogue IP du groupe. Tripwire Interactive et Tuxedo Labs, avec des studios de haute qualité, des franchises solides, telles que Killing Floor et Teardown, et des capacités de publication supplémentaires en Amérique du Nord, consolident la position de leader d'Embracer dans le segment AA/A/Indie du marché PC/Console. En outre, le groupe consolide ses efforts en matière de gestion d'actifs et de jeux rétro avec la principale marque d'édition directe au consommateur, Limited Run Games, avec un potentiel considérable d'amélioration de la monétisation de l'arrière-catalogue et des IP du groupe au fil du temps. L'acquisition de Singtrix présente de nouvelles opportunités pour les produits de jeux musicaux et audio et Singtrix prévoit d'étendre sa plate-forme technologique vocale à une large gamme de nouveaux jeux musicaux, de streaming et de franchises mobiles. En plus des cinq acquisitions annoncées aujourd'hui, Embracer a conclu un accord pour acquérir une autre société dans le domaine des jeux sur PC/console qui, pour des raisons commerciales, n'est pas divulguée aujourd'hui. Le prix d'achat de cette acquisition non divulguée se situe entre le troisième et le quatrième plus important des transactions. La contrepartie et l'impact financier de cette acquisition non divulguée sont inclus dans les chiffres divulgués dans ce communiqué de presse.

Toutes les actions émises dans le cadre du paiement initial sont émises à un prix correspondant au prix moyen pondéré en volume par action Embracer B sur le Nasdaq First North Growth Market au cours des 20 jours de bourse précédant (mais non compris) la date de signature de chacun des titres. les Transactions. Ainsi, le prix par action varie de 77,88 SEK à 86,65 SEK. Les actions émises dans le cadre de la contrepartie différée et/ou conditionnelle sont soit émises à la clôture dans la même fourchette de prix indiquée ci-dessus, soit émises lors de la réalisation des objectifs convenus dans la même fourchette de prix indiquée ci-dessus ou à un prix fixé avec un taux de négociation de 20. prix moyen pondéré en fonction du volume journalier en relation avec la réalisation des objectifs convenus.

Le nombre total d'actions qui seront émises dans le cadre de la contrepartie initiale, à l'exclusion des actions émises dans le cadre de structures de complément de prix, s'élève à environ 6,5 millions d'actions Embracer B. La partie de la contrepartie différée et/ou conditionnelle constituée d'actions Embracer B émises à la clôture s'élève à un maximum d'environ 2,5 millions d'actions Embracer B à condition que tous les objectifs de complément de prix soient atteints. Des actions supplémentaires basées sur un cours futur de l'action peuvent également être émises à condition que les objectifs de complément de prix soient atteints. Toutes les actions émises dans le cadre du prix d'achat initial seront soumises à des restrictions de conservation. Toutes les actions faisant partie de la contrepartie différée et émises à la clôture seront soit soumises à des droits de récupération et/ou à des restrictions de blocage.

*La contribution partielle aux chiffres publiés par Embracer pour l'exercice clos en mars 2023 dépend du moment de la clôture des transactions annoncées.

Partie responsable

Ces informations constituent des informations privilégiées qu'Embracer Group AB est tenu de rendre publique conformément au règlement (UE) sur les abus de marché 596/2014. Les informations contenues dans ce communiqué de presse ont été rendues publiques par l'intermédiaire de la personne responsable indiquée ci-dessous pour publication au moment indiqué par Cision, le distributeur de nouvelles d'Embracer, lors de la publication de ce communiqué de presse. La personne responsable ci-dessous peut être contactée pour de plus amples informations.

Pour plus d’informations, veuillez contacter :
Oscar Erixon, responsable des relations avec les investisseurs Embracer Group AB (publ)
Tél : + 46 730 24 91 42
Courriel : [email protected]

Beatrice Forsgren, responsable de la marque et de la communication d'Embracer Group AB (publ)
Tél : +46 704 52 57 63
Courriel : [email protected]

À propos du groupe Embracer
Embracer Group est une société mère d'entreprises dirigées par des entrepreneurs dans le domaine des jeux PC, consoles, mobiles et de société et autres médias connexes. Le Groupe dispose d'un catalogue étendu de plus de 850 franchises détenues ou contrôlées.

Avec son siège social basé à Karlstad, en Suède, Embracer Group a une présence mondiale à travers ses onze groupes opérationnels : THQ Nordic, Plaion, Coffee Stain, Amplifier Game Invest, Sabre Interactive, DECA Games, Gearbox Entertainment, Easybrain, Asmodee, Dark Horse et Mode libre Embracer. Le Groupe dispose de 120 studios internes de développement de jeux et emploie plus de 12 750 salariés et sous-traitants dans plus de 40 pays.

Les actions d'Embracer Group sont cotées au Nasdaq First North Growth Market de Stockholm sous le symbole EMBRAC B avec FNCA Suède AB comme conseiller certifié ; [email protected] +46-8-528 00 399.